{"id":3359,"date":"2024-10-17T17:59:56","date_gmt":"2024-10-17T15:59:56","guid":{"rendered":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/?p=3359"},"modified":"2024-10-18T17:45:26","modified_gmt":"2024-10-18T15:45:26","slug":"scpi-immobilier-demembrement-propriete","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/scpi-immobilier-demembrement-propriete\/","title":{"rendered":"En quoi le d\u00e9membrement de propri\u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e aux SCPI peut-il \u00eatre une strat\u00e9gie int\u00e9ressante ?"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"has-medium-font-size wp-block-paragraph\"><br><br>Le d\u00e9membrement de propri\u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 aux <a href=\"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/scpi\/\"><strong>SCPI<\/strong> <\/a>(Soci\u00e9t\u00e9s Civiles de Placement Immobilier) peut s&#8217;av\u00e9rer int\u00e9ressant  pour plusieurs raisons, notamment sur le plan fiscal et patrimonial. <\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading has-base-2-color has-accent-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-1\">L&#8217;o<strong>ptimisation fiscale<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le <a href=\"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/demembrement-de-propriete\/\">d\u00e9membrement de propri\u00e9t\u00e9<\/a> consiste \u00e0 s\u00e9parer l&#8217;<strong>usufruit<\/strong> et la <strong>nue-propri\u00e9t\u00e9<\/strong> d&#8217;un bien ou d&#8217;une part de SCPI. L&#8217;usufruitier per\u00e7oit les revenus (loyers dans le cas des SCPI) pendant une p\u00e9riode d\u00e9finie, tandis que le nu-propri\u00e9taire r\u00e9cup\u00e8re la pleine propri\u00e9t\u00e9 au terme de cette p\u00e9riode.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Nue-propri\u00e9t\u00e9<\/strong> : le nu-propri\u00e9taire ne per\u00e7oit aucun revenu pendant la p\u00e9riode de d\u00e9membrement, mais en contrepartie, il <strong>n&#8217;est pas impos\u00e9 sur les <a href=\"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/prelevements-sociaux-revenus-patrimoine\/\">revenus fonciers<\/a><\/strong>. Il ne supporte pas non plus l&#8217;<a href=\"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/impot-fortune-immobiliere\/\">imp\u00f4t sur la fortune immobili\u00e8re<\/a> (IFI) car ce sont les usufruitiers qui sont assujettis.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Usufruit<\/strong> : l&#8217;usufruitier, de son c\u00f4t\u00e9, b\u00e9n\u00e9ficie de <strong>revenus imm\u00e9diats<\/strong> (les loyers), mais est responsable de la fiscalit\u00e9 associ\u00e9e (imp\u00f4t sur les revenus et \u00e9ventuellement IFI). Ce m\u00e9canisme est donc souvent utilis\u00e9 par des investisseurs en recherche de revenus imm\u00e9diats, comme des retrait\u00e9s.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading has-base-2-color has-accent-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-2\">La r<strong>\u00e9duction du co\u00fbt d\u2019acquisition<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Lors de l&#8217;achat de la <strong>nue-propri\u00e9t\u00e9<\/strong> de parts de SCPI, le prix est nettement inf\u00e9rieur \u00e0 celui de la pleine propri\u00e9t\u00e9, g\u00e9n\u00e9ralement entre <strong>60% \u00e0 70%<\/strong> du prix. Cela permet \u00e0 l\u2019investisseur d\u2019acqu\u00e9rir plus de parts pour le m\u00eame montant. \u00c0 la fin de la p\u00e9riode de d\u00e9membrement, il r\u00e9cup\u00e8re la pleine propri\u00e9t\u00e9 sans frais suppl\u00e9mentaires.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading has-base-2-color has-accent-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-3\"><strong>Transmission et succession facilit\u00e9es<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dans le cadre de la <strong>transmission de patrimoine<\/strong>, la strat\u00e9gie de d\u00e9membrement peut \u00eatre avantageuse car la nue-propri\u00e9t\u00e9 a une valeur r\u00e9duite par rapport \u00e0 la pleine propri\u00e9t\u00e9. Cela permet de <strong>r\u00e9duire les droits de donation<\/strong> ou de succession.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading has-base-2-color has-accent-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-4\">La d<strong>iversification patrimoniale<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">L&#8217;acquisition de la nue-propri\u00e9t\u00e9 de parts de SCPI permet d\u2019investir dans l\u2019immobilier \u00e0 moindre co\u00fbt, sans avoir \u00e0 se soucier de la gestion locative ou de l&#8217;entretien du bien. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De plus, les SCPI offrent une diversification g\u00e9ographique et sectorielle que les investisseurs individuels auraient du mal \u00e0 obtenir par l\u2019achat direct de biens immobiliers.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading has-base-2-color has-accent-background-color has-text-color has-background has-link-color wp-elements-5\">Un e<strong>ffet de levier en fonction des besoins<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le d\u00e9membrement peut \u00eatre adapt\u00e9 aux besoins de chaque investisseur. <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Un investisseur souhaitant des <strong>revenus imm\u00e9diats<\/strong> pourra acqu\u00e9rir l\u2019usufruit de parts de SCPI.<\/li>\n\n\n\n<li>Un investisseur cherchant \u00e0 capitaliser sur le long terme tout en r\u00e9duisant sa fiscalit\u00e9 pourra acheter la nue-propri\u00e9t\u00e9, et b\u00e9n\u00e9ficier de la pleine propri\u00e9t\u00e9 \u00e0 terme.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Exemple :<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Si un investisseur acquiert la nue-propri\u00e9t\u00e9 de parts de SCPI sur une dur\u00e9e de 10 ans, il ne paiera que 60-70% de leur prix. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Pendant 10 ans, il n&#8217;aura pas de revenus, donc pas d\u2019imp\u00f4ts fonciers ni d&#8217;IFI \u00e0 payer. Au bout de 10 ans, il r\u00e9cup\u00e8re la pleine propri\u00e9t\u00e9 des parts et commence \u00e0 percevoir les loyers sans avoir eu \u00e0 investir la totalit\u00e9 du capital initial.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Le d\u00e9membrement de propri\u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 aux SCPI (Soci\u00e9t\u00e9s Civiles de Placement Immobilier) peut s&#8217;av\u00e9rer int\u00e9ressant pour plusieurs raisons, notamment sur le plan fiscal et patrimonial. L&#8217;optimisation fiscale Le d\u00e9membrement de propri\u00e9t\u00e9 consiste \u00e0 s\u00e9parer l&#8217;usufruit et la nue-propri\u00e9t\u00e9 d&#8217;un bien ou d&#8217;une part de SCPI. 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Dipl\u00f4m\u00e9 d\u2019une Ecole Sup\u00e9rieure de Commerce, avec une sp\u00e9cialisation en Finance, il a exerc\u00e9 plusieurs m\u00e9tiers au sein de la banque anglo-saxonne HSBC, plus sp\u00e9cifiquement dans les divisions Banque d\u2019investissement &amp; de march\u00e9 - Corporate Investment Banking &amp; Markets (CIBM). Un parcours pluridisciplinaire, qui l\u2019a conduit sur des fonctions commerciales (Relationship management sur des portefeuilles de grande client\u00e8le institutionnelle \u00e0 l\u2019international), de management, d\u2019analyse financi\u00e8re, de finance et de contr\u00f4le de gestion en passant par des mandats de cr\u00e9ation de d\u00e9partement et de gouvernance de projet de rationalisation. David dispose de tous les agr\u00e9ments n\u00e9cessaires aux m\u00e9tiers du conseil en gestion de patrimoine, s\u2019agissant de professions r\u00e9glement\u00e9es : il est Conseiller en Investissement Financier (CIF), Courtier en Op\u00e9rations de Banque &amp; Services de Paiement (COBSP), Courtier en Op\u00e9rations d\u2019Assurance (COA) et b\u00e9n\u00e9ficie de la carte professionnelle immobili\u00e8re pour les Transactions sur Immeubles &amp; Fonds de commerce.","url":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/author\/david-morisse\/"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3359","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3359"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3359\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3361,"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3359\/revisions\/3361"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1826"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3359"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3359"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.feodus-finance.fr\/defiscalisation\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3359"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}