En tant qu’épargnant, il est essentiel de connaître les mécanismes et les dispositifs mis en place pour protéger votre épargne salariale.

Comprendre l’épargne salariale

L’épargne salariale désigne un ensemble de dispositifs permettant aux salariés de constituer une épargne avec l’aide de leur employeur. Cette épargne peut prendre la forme d’un Plan d’Épargne Entreprise (PEE), d’un Plan d’Épargne Retraite Collectif (PERCO) ou bien d’autres supports d’investissement. L’avantage principal de ces dispositifs réside dans leurs avantages fiscaux et sociaux, aussi bien pour le salarié que pour l’entreprise contributrice.

Le fonctionnement du PEE et du PERCO

Le PEE est un système d’épargne collectif facultatif qui permet aux salariés de se constituer une épargne à moyen terme grâce à des versements volontaires ainsi qu’à des abondements réalisés par leur employeur. Les sommes versées sont généralement investies dans un portefeuille d’actifs diversifiés, notamment des actions ou des obligations, afin d’en optimiser la rentabilité.

Le PERCO, quant à lui, est un dispositif similaire au PEE, mais destiné spécifiquement à la constitution d’une épargne retraite. Les sommes versées sur un PERCO sont investies dans des actifs plus sécurisés et moins volatils que ceux du PEE, puis bloquées jusqu’à la retraite du salarié.

La protection de l’épargne en cas de faillite

Si votre établissement gestionnaire (banque, assureur, compagnie financière) fait faillite, vous pourriez craindre pour la sécurité de vos actifs détenus dans le cadre de votre épargne salariale. Cependant, des mécanismes de protection ont été instaurés pour faire face à ce type de situation.

Les fonds de garantie spécifiques

Plusieurs régimes de garantie ont été prévus par les pouvoirs publics afin d’assurer la sécurité des épargnants. Parmi eux :

• Le Fonds de Garantie des Dépôts et Résolution (FGDR) : ce fonds intervient pour indemniser les titulaires de comptes bancaires, d’épargne réglementée et de livrets d’épargne en cas de défaillance de leur établissement financier. Le FGDR couvre les dépôts jusqu’à 100 000 € par établissement et par client.
• Le Fonds de Garantie Spécialisé (FGS) : ce mécanisme est spécifique au secteur de l’assurance vie et aux placements en unités de compte (notamment les contrats multisupports). Il est activé en cas de défaillance d’une compagnie d’assurance et garantit les actifs du contrat jusqu’à 70 000 €.

La séparation des actifs et la gestion dédiée

Un autre élément important pour sécuriser votre épargne tient dans le mode de gestion de vos fonds. En effet, les sommes investies dans un PEE ou un PERCO sont gérées par une société de gestion spécifique. Cette dernière doit veiller à ce que les actifs des clients soient clairement séparés de ceux de l’entreprise, afin d’éviter les risques en cas de faillite.

Ainsi, même si la compagnie en charge de la gestion de vos fonds fait faillite, ses créanciers ne pourront pas prétendre aux actifs constituant votre épargne salariale. Ces actifs restent donc disponibles pour vous, sous réserve de respecter les conditions de disponibilité propres à chaque dispositif (délai de blocage, motifs de déblocage anticipé…).

Risques liés au portefeuille d’investissement

Même si les garanties évoquées plus haut assurent la protection de votre épargne contre la faillite de votre entreprise gestionnaire, il est essentiel de comprendre que ces garanties ne couvrent pas les éventuelles pertes résultant des fluctuations des marchés financiers.

Adopter une stratégie d’investissement adaptée

Pour limiter l’exposition de votre épargne salariale aux aléas des marchés financiers, il convient d’adopter une stratégie d’investissement prudente et diversifiée. Selon votre profil d’épargnant, privilégiez les fonds en actions ou en obligations présentant un faible risque et/ou une bonne rentabilité potentielle à long terme.

Vous pouvez également opter pour des placements socialement responsables (ISR) ou encore favoriser les entreprises de l’économie sociale et solidaire (ESS).

L’importance du suivi de vos placements

Dans le contexte actuel de plus grande volatilité des marchés financiers, il est important de suivre régulièrement l’évolution de votre portefeuille d’investissement et de réagir rapidement en cas de baisse significative de la valeur de certains produits d’épargne. Pour ce faire, rapprochez-vous de votre conseiller financier et discutez ensemble de la meilleure stratégie à adopter en fonction de votre situation personnelle et de vos objectifs d’épargne.