Le Plan d’Epargne Retraite Collectif (PERCO) est un dispositif d’épargne mis en place par les entreprises afin de permettre à leurs salariés de se constituer une épargne pour la retraite, dans le cadre des avantages sociaux.

Fonctionnement du PERCO

Le PERCO est un système d’épargne collectif, qui permet aux salariés d’une entreprise de se constituer une épargne pour leur retraite en investissant sur des supports financiers variés (actions, obligations, fonds monétaires…). Le salarié peut y effectuer des versements volontaires ou bénéficier de l’abondement de son employeur, c’est-à-dire une contribution financière supplémentaire versée par l’entreprise pour encourager l’épargne.

Verser des cotisations sur son PERCO

Pour alimenter le solde de son PERCO, le salarié a plusieurs possibilités :

1. Versements volontaires : le salarié décide librement du montant et de la répartition de ses versements sur les différents supports d’investissement disponibles;
2. Intéressement et participation : si l’entreprise propose des dispositifs d’intéressement et de participation, le salarié a la possibilité d’y affecter tout ou partie de ces sommes pour les investir sur son PERCO;
3. Transfert d’autres plans d’épargne : le salarié peut décider de transférer des sommes épargnées sur un Plan d’Epargne Entreprise (PEE) ou un Plan d’Epargne en Actions (PEA), vers son PERCO.

L’employeur peut également décider de mettre en place une politique d’abondement, c’est-à-dire qu’il verse une somme complémentaire en fonction des cotisations effectuées par le salarié sur son PERCO. L’abondement est versé directement sur le PERCO et ne peut dépasser un certain plafond, fixé par la loi.

Fiscalité avantageuse du PERCO

Le PERCO bénéficie d’une fiscalité spécifique favorisant la constitution d’une épargne-retraite ainsi que la mobilisation de l’épargne salariale pour ce type de placement.

Exonérations fiscales lors de la phase d’épargne

Les sommes versées par le salarié sur son PERCO sont exonérées d’impôt sur le revenu, dans la limite d’un certain plafond (actuellement fixé à 10% du revenu annuel brut). De plus, l’abondement de l’employeur est également exonéré d’impôt sur le revenu ainsi que de charges sociales, à condition de respecter certaines conditions (notamment le plafond d’abondement).

Fiscalité avantageuse lors de la sortie en rente

Au moment de la retraite, les sommes accumulées sur le PERCO peuvent être utilisées pour acheter une rente viagère, qui sera versée au salarié tout au long de sa retraite. Cette rente bénéficie d’une fiscalité allégée : elle est imposable à l’impôt sur le revenu selon le barème des pensions de retraite, mais exonérée de cotisations sociales.

Les avantages du PERCO

Le PERCO présente plusieurs atouts pour les salariés qui souhaitent se constituer une épargne-retraite :

• Une épargne encouragée : grâce à l’abondement de l’employeur et aux exonérations fiscales, le PERCO incite les salariés à investir sur le long terme pour leur retraite;
• Des supports d’investissement diversifiés : selon l’accord collectif mis en place dans l’entreprise, différentes options d’investissement sont proposées pour alimenter le PERCO (fonds d’actions, d’obligations, fonds internationaux…);
• Un horizon de placement adapté : le PERCO propose des solutions d’épargne à moyen-long terme, adaptées aux objectifs de constitution d’une retraite complémentaire;
• Une fiscalité attractive : tant au niveau des versements que de la sortie en rente, le PERCO permet de bénéficier de plusieurs avantages fiscaux.

Les inconvénients du PERCO

Toutefois, le PERCO présente également quelques faiblesses :

• La disponibilité limitée de l’épargne : les sommes investies sur un PERCO sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (acquisition d’une résidence principale, fin de droits au chômage…);
• Les risques liés aux marchés financiers : certaines options d’investissement peuvent être soumises à des fluctuations importantes, avec un impact potentiel sur le niveau de la rente perçue à la retraite;
• L’incertitude concernant les règles fiscales : si les dispositifs légaux actuels favorisent l’épargne-retraite via le PERCO, ces règles pourraient évoluer à l’avenir et impacter l’attractivité du plan.

Malgré ces quelques inconvénients, le Plan d’Epargne Retraite Collectif demeure une solution d’épargne intéressante pour les salariés en quête de sécurité financière lors de leur retraite. Grâce à ses avantages fiscaux et à la diversification des supports d’investissement proposés, le PERCO offre un cadre adapté pour se constituer progressivement une rente viagère complémentaire.