Le Plan d’Épargne Retraite (PER) en bref
Le plan d’épargne retraite (PER) a pour objectif de favoriser la constitution d’une épargne long terme pour permettre aux travailleurs de bénéficier de revenus complémentaires lors de leur départ à la retraite. Ce dispositif fiscal, mis en place par la Loi PACTE en 2019, comprend trois catégories perfomées :
- PER individuel
- PER collectif
- PER obligatoire
Parmi les nombreuses options de placement disponibles pour le PER individuel, l’investissement immobilier via les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) constitue une alternative intéressante.
Les avantages du PER individuel
Le PER individuel offre plusieurs avantages, notamment :
- Avantages fiscaux majeurs, avec déduction des versements volontaires du revenu imposable;
- Flexibilité et liberté de gestion de l’épargne;
- Liquidité immédiate et totale à la date de la retraite, avec possibilité de sortie anticipée sous conditions;
- Transmission optimisée du capital constitué en cas de décès.
Investir dans l’immobilier via les SCPI
Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) sont des structures qui permettent aux particuliers d’investir dans l’immobilier, en acquérant des parts de ces sociétés détenant et gérant elles-mêmes un parc immobilier. Les SCPI offrent plusieurs avantages comparables à un investissement immobilier direct, tels que :
- Diversification de l’investissement sur différents types d’actifs immobiliers;
- Rendement potentiel élevé grâce aux revenus locatifs réguliers;
- Accès à des actifs immobiliers de qualité sans disposer d’un capital important;
- Gestion prise en charge par la société de gestion de la SCPI.
Inconvénients et risques des SCPI
Cependant, les SCPI présentent également des inconvénients et des risques à prendre en compte :
- Risque de perte en capital si la valeur des actifs immobiliers diminue ou si les loyers ne sont pas récupérés intégralement;
- Frais de gestion prélevés par la société d’investissement, susceptibles d’influencer le rendement final de l’investisseur;
- Possibilité de non-liquidité des parts, notamment en période de crise économique.
Investissement immobilier avec son PER individuel : quelles options ?
L’investissement dans des SCPI est possible via le PER individuel, soit directement depuis les contrats proposant cette option, soit indirectement dans le cadre d’une assurance-vie multisupport incluant également des unités de compte investies en SCPI.
Investir directement
Certains PER individuels permettent l’investissement direct dans des SCPI. Cette option présente l’avantage de bénéficier des avantages fiscaux liés au PER tout en profitant du potentiel de rendement immobilier offert par les SCPI. Il convient cependant de prêter attention aux frais prélevés sur ces placements ainsi qu’à la liquidité de leurs parts.
Investir via une assurance-vie multisupport
Lorsqu’un épargnant choisit un PER individuel en gestion libre et doté d’univers d’investissement variés, il peut décider d’investir une partie de son épargne dans une assurance-vie multisupport proposant des unités de compte investies en SCPI. Cela aura pour effet de diversifier son portefeuille tout en restant compatible avec les objectifs de l’épargne retraite.
Les clés pour réussir son investissement immobilier avec le PER individuel
- Diversifier : Opter pour une diversification de ses placements immobiliers (commerces, bureaux, logements) et géographiques.
- Comparer : Analyser attentivement les rendements passés, les valorisations et les profils de risque des différentes SCPI disponibles sur le marché.
- Vérifier : S’assurer que le contrat de PER permette une sortie anticipée ou progressive avec une option SCPI.
- Être patient : Accepter que les gains potentiels soient corrélés aux risques et qu’il peut y avoir des périodes de fluctuation ou de baisse.
En conclusion, investir dans l’immobilier avec son PER individuel est tout à fait possible grâce aux SCPI. Toutefois, il est essentiel de bien sélectionner les placements et d’être attentif aux modalités du contrat de PER retenu, ainsi qu’à la gestion de son portefeuille en accord avec ses objectifs retraite.
